【図解あり】ファクタリングと銀行融資の違い徹底比較！資金調達に失敗しない選び方ガイド

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「月末の支払いが迫っているのに、入金は来月…」
「銀行融資を申し込もうとしたが、審査や手続きに時間がかかる…」

このような状況に、思い当たる経営者の方も多いのではないでしょうか。

中小企業や個人事業主にとって、資金繰りの悩みは経営の最重要課題です。
そして、その解決策としてよく挙がるのが「ファクタリング」と「銀行融資」です。

いずれも資金調達手段でありながら、その性質・スピード・コスト・リスクは大きく異なります。
選び方を間違えると、資金繰りの不安が解消されるどころか、逆に経営の継続に赤信号が灯ることもあります。

本記事では、ファクタリングと銀行融資の違いを、図解を交えながら徹底的に比較・解説いたします。
実際の成功・失敗事例、選び方の7ステップも含め、初めての方にも理解しやすく構成しています。

● 資金調達にスピードを求める方
● 銀行融資に落ちてしまった方
● どちらを選ぶべきか判断できない方

そんな方に向けて、元・銀行融資担当者であり、現在はファクタリング業界で実務を積んできた筆者が、中立・実務目線でお伝えします。
あなたの状況にぴったりの資金調達方法を一緒に見つけていきましょう。

ファクタリングと銀行融資の基本を理解しよう

ファクタリングとは何か？

ファクタリングとは、「売掛債権（＝商品やサービスを納品済みで、まだ回収されていない代金）」をファクタリング会社に譲渡し、その対価として早期に現金を得る資金調達方法です。
貸付ではなく売買契約の一種であるため、厳密には融資ではありません。

■ファクタリングの基本構造
（例：売掛金1,000万円を即日90％現金化）

【利用者（売主）】→ ファクタリング会社 → 現金入金（900万円前後）
　　　↑　　　　　　　　　　　　　　　↓
【売掛先（取引先）】 ← 支払い期日に1,000万円入金

特徴

• 借入ではないため、信用情報に記録されない（オフバランス）
• 手数料は売掛金の5〜20％が目安（信用力により変動）
• 審査は主に「売掛先」の信用で判断される
• 最短即日で資金化可能

赤字企業・税金滞納・債務超過といった“融資が難しい状態”でも利用できるケースが多いため、近年では中小企業の「最後の資金調達手段」としても注目を集めています。

銀行融資とは何か？

一方、銀行融資は金融機関からの資金貸付です。
原則として「将来返済する義務」がある借入契約であり、貸借対照表上は負債として計上されます。

特徴

• 金利は年1〜3％程度と比較的低水準
• 担保や保証人を求められることが多い
• 審査は事業内容・財務状況・返済能力を総合的に評価
• 融資実行までに2〜4週間程度かかるのが一般的

信用力が高く、計画的な資金ニーズがある企業には最適な手段ですが、審査に通らない・時間がかかるといった難点もあります。

両者の図解比較

以下の表をご覧いただくと、ファクタリングと銀行融資の構造的な違いが一目で分かります。

■ファクタリング vs 銀行融資：基本構造図

・ファクタリング
　【自社】→ 売掛債権譲渡 →【ファクタリング会社】
　【取引先】→（通常通り支払い）→【ファクタリング会社】

・銀行融資
　【自社】⇄【銀行】
　→ 借入（利息あり）
　→ 毎月返済（元利合計）

✔ ポイント
ファクタリングは「売掛債権の前倒し回収」
銀行融資は「将来返済が必要な借入」

それぞれの資金の出どころ、契約当事者、返済義務の有無が大きく異なります。
この違いを理解せずに使うと、資金繰りを誤る原因となります。

比較で分かる！両者の違いと選び方のポイント

ファクタリングと銀行融資は、一見するとどちらも「資金調達手段」ですが、用途・適性・リスクが大きく異なります。
以下の観点から両者を比較し、自社に合った選び方の指針を明確にしていきましょう。

調達スピード・審査の通りやすさ

ファクタリングの強み：即日調達も可能

ファクタリングは、審査の対象が主に「売掛先の信用力」であるため、申込者（＝自社）の業績や赤字などに左右されにくい特徴があります。
しかも、書類さえ揃えば、最短で申込当日中に資金化されるケースもあります。

【実例】
建設業A社：午前10時に申込み→午後3時に900万円入金（売掛金1,000万円）

銀行融資は慎重・長期的な審査

銀行融資では、自社の財務内容、返済能力、過去の信用情報を綿密に審査されます。
とくに初めての融資の場合や、日本政策金融公庫の制度融資を利用する際は、書類作成・面談・稟議プロセスを含めて、審査に2～4週間程度を見込んでおく必要があります。

✔ まとめ
スピード重視ならファクタリング。
時間に余裕があり、信用力が整っているなら銀行融資。

必要書類・手続きの手軽さ

ファクタリングは最小限の手続きでOK

多くのファクタリング会社では、以下のような書類で審査が可能です。

• 売掛金の請求書または契約書
• 取引履歴（入出金口座の写し）
• 身分証明書・登記簿謄本

銀行融資は事業計画・決算書が必須

一方で、銀行融資の申込みには以下のような書類が求められます。

• 直近2〜3期分の決算書
• 借入申込書・資金使途説明書
• 返済計画表
• 担保・保証人の書類（必要に応じて）

このため、経営管理の整備状況によっては、申請書類の準備だけで相当な時間と労力がかかる場合もあります。

✔ まとめ
書類負担が少ない＝ファクタリング
事業計画がしっかりしている＝銀行融資

コスト・資金調達可能額

ファクタリングは「手数料型」、やや割高

ファクタリングは、融資ではないため利息ではなく「手数料」がかかります。
相場は以下の通りです。

方式	手数料相場
2社間	8〜18％前後
3社間	5〜10％前後

なお、売掛先の信用力が高いほど、手数料は低く抑えられる傾向があります。

銀行融資は「金利型」、低コストで大口にも対応

銀行融資は金利が1〜2％程度（公庫は1.5％前後）と非常に低水準であり、数百万円〜数千万円の大口融資も現実的です。
ただし、長期借入になるほど、利息総額は増える点に留意が必要です。

✔ まとめ
短期・少額・スピード優先なら手数料も許容範囲（ファクタリング）
長期・大口・低コストを重視するなら銀行融資が有利

会計・信用への影響

ファクタリング：オフバランス処理が可能

ファクタリングは「債権の売却」であるため、借入としては計上されず、貸借対照表に負債が増えません。
よって、BS（バランスシート）をきれいに保ったまま資金化できるメリットがあります。

ただし、手数料は販売費及び一般管理費として計上され、経常利益を圧迫する可能性があります。

銀行融資：負債として記録される

銀行融資は「借入金」としてBSに計上されるため、金融機関からの格付や信用格付に影響を与える可能性があります。
その一方で、定期的な借入と返済を繰り返すことで信用力の向上にもつながります。

✔ まとめ
会計上のスリムさを求めるならファクタリング
信用形成や長期的な金融関係構築には銀行融資

どちらが向いている？ケース別おすすめシナリオ

資金調達は「企業の状況」と「資金の目的」によって選択肢が大きく変わります。
ここではよくある経営シーンをもとに、ファクタリングと銀行融資のどちらが適しているかを具体的に解説します。

緊急資金が必要な場合

→ ファクタリングがおすすめ

例：

• 明日までに支払いが迫っている
• 資金ショート目前だが、売掛金はある

このような状況では、銀行融資を待っている余裕がありません。
ファクタリングなら、売掛債権があれば即日現金化も可能。
とくにオンライン完結型ファクタリングなら、書類提出から数時間以内に着金するケースもあります。

✅ ポイント
ファクタリングは「時間をお金で買う」手段として非常に有効です。

長期的な投資や大型資金が必要な場合

→ 銀行融資がおすすめ

例：

• 設備投資に数千万円を投入したい
• 新規店舗出店や採用拡大のための資金が必要

このような場面では、低金利かつ大口調達が可能な銀行融資が有利です。
政策金融公庫の制度融資や信用保証協会付き融資などを活用することで、無担保でも比較的有利な条件を引き出せます。

赤字や税金滞納がある場合

→ ファクタリングを検討

例：

• 銀行から「決算が赤字なので貸せない」と断られた
• 税金滞納中で新たな融資を断られた

ファクタリングは、原則として「売掛先の信用力」で審査されるため、自社が赤字・債務超過・税金滞納であっても利用できるケースがあります。
まさに「融資が難しい企業のための資金調達手段」と言えます。

⚠ 注意点
ファクタリングを「常用」してしまうと手数料負担が経営を圧迫します。あくまで一時的な資金繰りの打開策として活用すべきです。

信用力がある・担保提供が可能な場合

→ 銀行融資が最適

例：

• 過去の融資返済実績がある
• 担保となる不動産や保証人が用意できる

このような企業は、銀行からも高い評価を受けやすく、低金利での融資が実現しやすくなります。
ファクタリングよりも圧倒的にコストを抑えられ、返済実績を重ねることでさらに融資枠が拡大する可能性もあります。

✅ ポイント
信用力がある企業にとって、融資は「攻めの経営」のための武器になります。

成功・失敗から学ぶ事例と数字

成功事例1：建設業X社の資金ショート回避（ファクタリング活用）

背景
地方の建設業X社は、公共事業の受注により一時的な売上増加があったものの、実際の入金サイトは60日後。
一方で、下請け業者への支払いや材料費は月末に迫っており、資金ショート寸前という状況でした。

対応策
X社は、取引先自治体からの売掛金1,000万円を、2社間ファクタリングで早期現金化。
手数料は約10％（100万円）だったが、即日で900万円が入金され、支払いの遅延を回避。

結果

• 取引先・下請け業者との信頼関係を維持
• 信用失墜や違約金リスクを回避
• 翌月、売掛金入金でキャッシュフローも正常化

✔ 学び
「信用毀損」の回避こそが最大のリターン。
手数料をコストと考えるのではなく、トラブル回避のための“必要経費”と捉えることが肝要です。

成功事例2：IT企業Y社の成長戦略（銀行融資活用）

背景
都内の中堅IT企業Y社は、SaaS事業の急成長を背景に、新規人材採用とマーケティング投資を計画。
自己資金だけでは成長スピードが追いつかないため、日本政策金融公庫の「中小企業経営力強化資金」に申請。

対応策
・3期連続黒字決算
・詳細な収支計画書を作成
・代表者の個人保証を付けて申請

結果、2,000万円の低利融資（年1.2％・返済期間5年）を獲得。広告投資・人件費を賄い、売上は翌年1.6倍に成長。

結果

• 金利総額は約60万円（5年間）と低コスト
• 財務体質を維持しつつ積極的な成長戦略を実現
• 定期的な返済で金融機関との信頼性向上

✔ 学び
銀行融資は「成長資金」として最も合理的な選択肢。
財務資料・戦略資料の整備が鍵となります。

失敗事例：ファクタリング依存による資金繰り悪化

背景
人材派遣業Z社は、毎月数百万円の売掛金をファクタリングで回収していたが、徐々にファクタリング依存度が高まり、3ヶ月連続で「翌月の資金を当月の売掛金で回す」自転車操業状態に。

問題点

• 毎月10〜15％の手数料が利益を圧迫
• 新規売掛金が減少し、資金回転が限界に
• 利益率3％のビジネスモデルでは、手数料を補えず赤字に転落

結果

• 手数料負担により資金繰りが破綻
• 一部の従業員を解雇し、事業規模を縮小
• 結果的に、銀行融資も断られる状態に

⚠ 教訓
ファクタリングは「つなぎ資金」であり、長期使用を前提とするべきではない。
根本的な収益改善・資金計画がないと、ファクタリングの利便性が“毒”に転じる危険があります。

実践フロー：自社に最適な調達方法を選ぶ7ステップ

ここまで読んで「ファクタリングと銀行融資の違いは理解できたけど、実際に自分の会社はどちらを選ぶべきか分からない」という方も多いのではないでしょうか。
以下のステップに沿って検討すれば、無理のない判断が可能になります。焦らず、冷静に一つずつ確認していきましょう。

1. 資金の目的と金額を明確化する

• なぜ資金が必要なのか？（例：仕入れ支払い、人件費、設備投資など）
• どのくらいの金額が、いつまでに必要か？

✔「緊急性 × 金額」で大まかな方向性（ファクタリング or 融資）が見えてきます。

2. 緊急性をチェックする

• 明日中に必要なのか、数週間後でも良いのか？
• 資金ショートの可能性はどのくらい切迫しているか？

✔ 急ぎならファクタリング、計画的で良いなら融資が基本。

3. 自社と売掛先の信用力を診断する

• 自社は黒字か？税金や借入の返済状況は良好か？
• 売掛先は信頼できる企業か？過去の入金遅れはないか？

✔ ファクタリングは売掛先の信用が重要。
✔ 銀行融資は自社の財務健全性が重要。

4. 売掛金の有無と規模を確認する

• 売掛債権が存在しているか？（金額・期日・請求先）
• 月商に対して売掛金の占める割合は？

✔ ファクタリングは「売掛金があること」が大前提。

5. 費用のシミュレーションを行う

• ファクタリング手数料と銀行金利、それぞれで比較
• 実質利回り、利益圧迫度を試算しておく

■例：1,000万円の売掛金 → 手数料15％の場合
　→ 受取額：850万円（150万円が手数料＝実質コスト15％）

■例：1,000万円の銀行融資（年2.0％） → 1年後返済
　→ 利息：約20万円（実質コスト2％）

6. その他の要因を考慮する（通知リスク・担保など）

• 売掛先への通知リスクは？（通知型ファクタリングは関係性に注意）
• 担保提供・保証人の準備は可能か？
• 会計処理・将来的な信用格付けへの影響はどうか？

✔ 意外と見落とされがちな「非金銭的コスト」にも目を向けることが重要です。

7. 決断・実行（併用も選択肢に）

すべての情報を整理した上で、最適な選択肢を実行に移しましょう。
また、必要に応じて「ファクタリング＋銀行融資の併用」も検討する価値があります。

✔ 例：短期資金はファクタリングで即時対応し、同時並行で長期資金の融資審査を進める

よくある質問（FAQ）

Q：ファクタリングは違法ではないのですか？

A：合法です。
ファクタリングは、民法に基づく「債権譲渡契約」の一種であり、適法な商取引です。
一部で「給与ファクタリング（給料の前借りに似た行為）」などが貸金業法違反で問題となりましたが、これは通常の法人向けファクタリングとは全く異なります。

Q：ファクタリングの手数料はどれくらいかかりますか？

A：通常5〜20％の範囲内で変動します。
主に次のような要因で決まります。

• 売掛先の信用力
• 売掛金の金額と支払期日
• 利用者（貴社）の資金ニーズの緊急性
• 2社間か3社間か（通知の有無）

✔ 3社間（売掛先に通知あり）のほうが手数料は低め。
逆に、2社間で即日資金化を求める場合は高くなる傾向です。

Q：銀行融資に通るためのポイントは何ですか？

A：主に以下の3点がカギを握ります。

• 財務の健全性：自己資本比率・黒字の継続・キャッシュフローの安定性
• 返済計画の明確さ：用途が明確で、返済原資の見通しが立っているか
• 担保・保証の有無：不動産・保証協会付きなど、リスクヘッジがあるかどうか

✔ 単に「貸してほしい」ではなく、「これに使い、こう返す」という筋道を示せることが重要です。

Q：売掛金がない場合はどうしたらいいですか？

A：ファクタリングは使えません。代替策を検討しましょう。

• 銀行融資（制度融資・ビジネスローン）
• 補助金・助成金の活用
• クラウドファンディング・ファンド型資金調達
• リース・レンタルの活用による初期投資削減

✅ 売掛金がない＝ファクタリング対象外。
他の資金調達手段と併用する柔軟な姿勢が必要です。

Q：ファクタリングと融資を併用することは可能ですか？

A：はい、実務上は非常に一般的です。

むしろ、併用することで資金調達の柔軟性が高まります。
例えば、短期の支払いにはファクタリング、長期の投資には銀行融資という具合に、目的別で使い分けるのが有効です。

✔ 銀行融資の審査中にファクタリングで当座をしのぐケースも多くあります。
資金繰りの「時間差」を埋めるツールとして、ファクタリングを活用してください。

まとめ

ファクタリングと銀行融資――
どちらも資金調達の手段でありながら、性質・スピード・リスク・コストは大きく異なります。
その違いを理解せずに使えば、資金繰りの改善どころか、かえって経営リスクを増やすことにもなりかねません。

ファクタリングの要点

• 売掛金を現金化する「債権譲渡型」
• 即日資金化も可能で、赤字企業でも利用しやすい
• 手数料は高めだが、オフバランス処理で信用に影響しにくい
• 長期依存は禁物。つなぎ資金として有効活用を

銀行融資の要点

• 金融機関からの「借入」契約
• 審査は時間がかかるが、金利は低く、大口調達に対応可能
• 財務の健全性や返済能力が厳しく問われる
• 長期的な資金戦略や信用力構築に向いた選択肢

重要なのは、どちらか一方を「良い・悪い」で評価するのではなく、「今の自社の状況に、どちらが適しているか？」を冷静に見極めることです。

そして、必要に応じて併用や段階的な切り替えを行うことで、より柔軟で安定した資金繰りが可能になります。

経営とは「決断の連続」です。
急場の対応も、成長への投資も、その判断はすべて資金の流れに直結します。
今こそ「資金調達リテラシー」を高め、自信を持って次の一手を選びましょう。

本記事が、あなたの資金調達戦略の一助となれば幸いです。
不安なときこそ、選択肢を知り、正しい情報に基づいて判断する――その積み重ねが、強い経営体質を育みます。