【経営者インタビュー】「手数料は高かった。でも…」V字回復を遂げた老舗旅館がファクタリングを選んだ本当の理由

「売上はあるのに、なぜか現金が足りない…」

特に、季節による需要の波や急な修繕費で資金繰りが一気に厳しくなる旅館経営の現場では、この悩みは死活問題です。銀行に追加融資を断られ、「もう打つ手がない」と眠れない夜を過ごしていませんか？

そんな八方塞がりの状況で、多くの旅館経営者が最後の望みとして検討するのがファクタリングです。

本記事では、実際に深刻な資金繰り危機からファクタリングで見事なV字回復を遂げた老舗旅館の経営者に独占インタビューを実施。「高い手数料」を上回る戦略的な価値とは一体何だったのか、その決断の裏側に迫ります。

【この記事の結論】旅館の資金繰り改善！ファクタリング成功事例の要点

項目	内容
抱えていた課題	コロナ禍で売上が激減し、金融機関からの追加融資も断られ、運転資金が枯渇寸前だった。
解決策	将来の「宿泊予約（売掛金）」を対象とするファクタリングを利用し、売掛債権を早期に現金化した。
得られた結果	申込みから「最短即日」で「300万円」の資金調達に成功し、当面の資金繰りを改善できた。
成功のポイント	信頼できる優良ファクタリング会社を選び、迅速な対応を得られたこと。

【事例】老舗旅館がファクタリングを選んだ背景：コロナ禍が招いた資金繰り危機

順調だった経営が一転、コロナ禍で売上が激減

経営者様： こちらこそ、ありがとうございます。
コロナ禍以前は、おかげさまでインバウンドのお客様や国内の団体旅行客で賑わっており、経営は順調そのものでした。
しかし、ご存知の通り、コロナ禍で状況は一変しました。
海外からのお客様はゼロになり、予約されていた団体客のキャンセルが相次ぎ、売上はあっという間に8割以上も減少してしまったのです。

山崎： 売上が8割減…それは想像を絶する状況ですね。
私が銀行員時代に担当していた飲食店や宿泊業のお客様も、本当に苦しんでおられました。
固定費は変わらずかかり続けますから、キャッシュだけがどんどん流出していく恐怖は、私も現場で目の当たりにしてきました。

未来への投資が裏目に…タイミングの悪かった大規模リニューアル

経営者様： ええ、まさにその通りでした。
なんとか国の補助金などで食いつないでいたのですが、コロナ禍が少し落ち着き始めた頃、「今こそV字回復のチャンスだ」と、大規模なリニューアルに踏み切ったんです。
客室の露天風呂を新設したり、食事処を個室に改装したりと、未来への投資のつもりでした。

ところが、ウッドショックや資材高騰の煽りをまともに受けてしまって…。
想定外の追加費用が次々にかさみ、用意していた自己資金だけでなく、運転資金にまで手をつけざるを得ない状況に陥ってしまったのです。

銀行に追加融資を断られ、目の前が真っ暗になった日

経営者様： さすがにまずいと思い、長年付き合いのあるメインバンクに追加融資の相談に行きました。
しかし、担当者から返ってきたのは「直近の決算が赤字続きで、これ以上の融資は難しい」という非情な言葉でした。
何度も事業計画を説明し、頭を下げたのですが、結果は変わりませんでした。

あの日は、本当に目の前が真っ暗になりましたね。
従業員の給料、仕入れ先への支払い…どうしようかと、何日も眠れない夜を過ごしました。

山崎： そのお気持ち、痛いほどわかります。
銀行員としての立場から申し上げると、銀行は過去の財務諸表、つまり「実績」を重視せざるを得ません。

経営者様の未来への熱意や計画の有望さを理解しつつも、規定上、どうしても融資ができないケースがあるのです。
この「銀行の論理」と「経営者の現実」のギャップが、多くの中小企業を苦しめている元凶の一つだと私は感じています。

なぜ銀行融資ではなくファクタリングを選んだのか？

「あと1ヶ月もたない」…求めていたのは圧倒的なスピード

経営者様： 藁にもすがる思いで、インターネットで「融資以外 資金調達」と検索したのがきっかけです。
そこで初めて「ファクタリング」という言葉を知りました。

銀行融資の審査には、どんなに早くても1ヶ月以上かかると言われていました。
ですが、当時の私には、もう1ヶ月も待てる時間的な余裕は残されていなかったのです。
ファクタリングが「最短即日」で資金化できると知った時、「これしかない」と直感しました。

山崎： まさに「時間を買う」という選択ですね。
銀行融資とファクタリングの最も大きな違いの一つが、この「スピード感」です。
事業においては、時にスピードが何よりも重要になる局面があります。
その価値を正しく理解されていたことが、最初の分岐点だったのですね。

審査の対象は「自社」ではなく「取引先」の信用力

山崎： とはいえ、赤字決算が続いていた状況で、審査に通るか不安はありませんでしたか？

経営者様： もちろんありました。
銀行に断られた後でしたから、「どうせダメだろう」と半ば諦めていたんです。
しかし、ファクタリング会社の担当者から「審査で重視するのは、御社の状況ではなく、売掛先である旅行代理店様の信用力です」と説明を受けて、目から鱗が落ちました。

山崎： そこがファクタリングの非常にユニークな点です。

担保や保証人が不要だったことの精神的な安堵

経営者様： もう一つ大きかったのが、担保や個人保証が不要だったことです。
もし銀行から追加融資を受けられたとしても、おそらく自宅を担保に入れるか、私自身が連帯保証人になることを求められたでしょう。
会社が傾けば、家族まで路頭に迷わせてしまう…。
そのプレッシャーから解放されただけでも、精神的にどれだけ救われたかわかりません。

山崎： 経営者の孤独は、最終的にすべてを個人で背負わなければならない点にありますからね。
その精神的な負担を軽減できるのも、ファクタリングの重要な側面だと私も思います。

「手数料は高かった」そのデメリットを上回った3つの本当の価値

経営者様： 正直に言って、手数料の率を聞いた時は「高いな」と思いました。
しかし、結果的にその手数料を払ってでも、得られた価値は遥かに大きかったと感じています。

1. 機会損失の回避：資金があれば打てた「次の一手」

経営者様： あの時調達した資金で、まず滞っていた支払いをすべて済ませ、インバウンド回復の波を掴むために海外向けのWebサイトを刷新し、SNSでの集客キャンペーンを実施しました。
もし、あのタイミングで資金がショートしていたら、このチャンスをみすみす逃すことになっていたでしょう。

目の前の手数料を惜しんで、数倍、数十倍の売上を失っていたかもしれない。
そう考えると、あの手数料は「未来への投資」だったと確信しています。

2. 資金繰りの悩みからの解放：経営に集中できる時間を取り戻した

経営者様： 資金繰りに追われている間は、本当に眠れないし、食事も喉を通らない。
常に頭の中は「来週の支払いはどうしよう」「あの手形は落ちるだろうか」ということばかり。
本来、経営者として考えるべきサービス改善や従業員の育成、新しい企画なんて、まったく手につきませんでした。

ファクタリングでキャッシュフローが安定したことで、その計り知れないストレスから解放され、「経営に集中する時間」を取り戻すことができた。
この無形の価値が、何よりも大きかったかもしれません。

3. 償還請求権なし（ノンリコース）という安心感

経営者様： 契約時に「ノンリコース」という言葉を初めて知りました。
売掛先の旅行代理店が万が一倒産しても、私たちが返済する義務はない、という契約ですよね。

山崎： その通りです。これは融資との決定的な違いであり、ファクタリングを利用する上で最も重要なポイントの一つです。

ファクタリング資金で実現したV字回復の具体的な道のり

攻めのIT投資：予約サイト経由の売上が前年比200%に

経営者様： 海外向けWebサイトを刷新し、多言語対応のオンライン予約システムを導入した結果、海外の個人旅行客からの直接予約が急増しました。
結果として、予約サイト経由の売上は前年比で200%を達成することができたのです。
これは、あの時資金があったからこそ打てた「攻めのIT投資」の成果です。

従業員の士気向上：給与遅延の不安をなくし、最高のサービスを提供

経営者様： 資金繰りが厳しいことは、従業員も敏感に感じ取ります。
「給料はちゃんと払われるだろうか」という不安は、サービスの質に直結しますから。
キャッシュフローが安定したことで、従業員が安心して働ける環境を取り戻せました。

その結果、サービスの質が向上し、お客様の満足度も上がり、リピーターや口コミでの新規顧客が増えるという、最高の好循環が生まれました。

新たな銀行との関係構築：財務改善が次の融資につながった

経営者様： これが一番驚いたことなのですが…。
ファクタリングで経営を立て直し、黒字化を達成したことで、以前とは別の銀行さんから「ぜひ融資をさせてほしい」と提案をいただいたのです。
一度は銀行に絶望しましたが、財務状況さえ改善すれば、また対等なパートナーとして関係を築けるのだと実感しました。

山崎： 素晴らしいお話ですね。
まさに、ファクタリングを「つなぎ資金」として戦略的に活用し、銀行融資を受けられる健全な財務体質へと見事に回帰された、理想的な成功事例です。

【専門家が解説】旅館の事例から学ぶファクタリング成功の秘訣

成功の鍵は「目的の明確化」にあった

今回の事例が成功した最大の要因は、「何のために資金が必要なのか」という目的が明確だった点にあります。

• ❌NGな使い方：ただ目先の支払いをこなすためだけに、場当たり的に利用する。
• 🙆‍♂️OKな使い方：今回の事例のように、「インバウンド回復の波に乗るためのWeb投資」という、将来の売上につながる明確な目的のために利用する。

手数料というコストを、未来へのリターンが上回る投資にできるかどうか。
この視点を持つことが、ファクタリングを成功させるための絶対条件です。

優良なファクタリング会社を見極める3つのチェックポイント

いざファクタリングを検討する際には、業者選びが極めて重要です。
私がファクタリング会社にいた経験から、以下の3点は必ず確認してください。

出口戦略を考える：ファクタリングはあくまで「次の一手」

忘れてはならないのは、ファクタリングはあくまで緊急時や、特定の目的を達成するための「戦術的な一手」であるということです。
手数料が高いという性質上、常用すべき資金調達方法ではありません。

今回の事例のように、ファクタリングで一時的に危機を乗り越え、最終的には「銀行融資を受けられる健全な財務体質に戻す」という出口戦略を常に意識することが、経営者には求められます。

よくある質問（FAQ）

Q: ファクタリングの手数料の相場はどれくらいですか？

A: 取引形態によりますが、2社間ファクタリングで8%～18%、3社間ファクタリングで5%～10%程度が相場です。 売掛先の信用力や売掛金の金額によって変動します。今回の事例のように、手数料が高くてもスピードや機会損失の回避を優先すべき場面もあります。

Q: 赤字決算や税金滞納があってもファクタリングは利用できますか？

A: はい、利用できる可能性は十分にあります。ファクタリングの審査で最も重視されるのは、利用者ではなく売掛先の信用力だからです。 銀行融資を断られた企業でも利用できるのが大きな特徴です。

Q: ファクタリングを利用すると、取引先に知られてしまいますか？

A: 「2社間ファクタリング」を選べば、利用者とファクタリング会社の2社間での契約となり、取引先に知られることなく資金調達が可能です。 この方法はファクタリング会社のリスクが高まるため、手数料は「3社間ファクタリング」より高くなる傾向があります。

Q: 悪質なファクタリング業者を見分けるポイントはありますか？

A: 契約書の内容を曖昧にする、手数料以外の不明瞭な費用を請求する、といった業者は注意が必要です。また、ファクタリングは貸金業ではないため、償還請求権のある契約を提示したり、実質的に高金利の貸付を行ったりする業者は違法の可能性があります。 複数の会社から相見積もりを取ることをお勧めします。

Q: 旅館やホテル業でもファクタリングは活用できますか？

A: はい、活用できます。特に、旅行代理店やクレジットカード会社からの売掛債権は信用力が高く、ファクタリングに適しています。 季節による資金需要の変動が激しい宿泊業にとって、迅速な資金調達手段として有効です。

まとめ

今回お話を伺った老舗旅館の事例は、ファクタリングが単なる資金調達手段ではなく、経営の危機を乗り越え、未来への成長投資を可能にする「戦略的な一手」になり得ることを示しています。

もちろん、手数料の高さというデメリットは無視できません。
しかし、それによって倒産の危機や大きな「機会損失」を回避し、経営を立て直すための貴重な「時間」を買えるのであれば、その価値は計り知れないでしょう。

重要なのは、自社の状況を正確に把握し、何のために資金が必要なのかを明確にすることです。
ファクタリングは万能薬ではありませんが、銀行融資が難しい局面で、事業の未来を繋ぐ強力な選択肢となり得ます。

この記事が、今この瞬間も資金繰りに悩み、孤独と不安の中で戦っているすべての経営者にとって、次の一歩を踏み出すためのヒントとなれば、これに勝る喜びはありません。